Apa Itu Surat Berharga Negara?<\/h2>\n![\"Apa](\"https:\/\/www.qoala.app\/id\/blog\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/Apa-Itu-Surat-Berharga-Negara-e1680454954477.jpg\")
Sumber Foto: nialowwa Via Shutterstock<\/figcaption><\/figure>\nSurat Berharga Negara atau disingkat SBN adalah produk investasi berupa surat utang negara yang tiap tahunnya diterbitkan oleh pemerintah. Tujuan dari diterbitkannya SBN adalah untuk membiayai APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara) serta membuka peluang bagi masyarakat sebagai investor agar dapat berkontribusi dalam pembiayaan pembangunan negara.<\/p>\n
Sederhananya, kamu sebagai investor menginvestasikan sejumlah uang ke pemerintah dalam kurun waktu yang telah ditentukan. Lalu, ketika masa jatuh tempo, uangmu akan dikembalikan secara penuh oleh pemerintah. Tidak sampai situ saja, setiap bulannya kamu juga akan menerima keuntungan berupa bunga dari hasil investasi SBN tadi.\u00a0Ada beberapa kelebihan dari investasi surat berharga negara yang perlu kamu tahu:<\/p>\n
1. Pajak lebih rendah dari deposito<\/strong><\/p>\nSBN dan deposito termasuk dalam produk investasi dengan risiko rendah. Imbal hasil dari kedua produk ini juga termasuk ke dalam objek pajak. Bunga deposito akan kena pajak sebesar 20%. Kupon\u00a0<\/span>SBN dikenakan pajak yang lebih rendah, yaitu 10%. Pajak surat berharga negara<\/a> yang lebih rendah membuat imbal hasil yang kamu dapat dari investasi ini tentu lebih tinggi daripada deposito.<\/p>\n2. Imbal hasil menarik<\/strong><\/p>\nInvestasi surat berharga negara bisa jadi opsi invest<\/a> rendah risiko yang imbal hasilnya jauh lebih menarik kalau kita bandingkan dengan deposito. Produk investasi ini punya besaran kupon yang berbeda setiap serinya, menyesuaikan dengan suku bunga Bank Indonesia. Imbal hasilnya lebih menarik dari deposito, selain karena kuponnya lebih besar dari bunga deposito, pajak bunganya juga lebih rendah. Jadi double untung, kan?<\/p>\n3. Risiko investasi relatif rendah<\/strong><\/p>\nSBN jadi salah satu investasi yang risikonya relatif rendah, karena dijamin 100% oleh negara. Pemerintah sudah mengatur ketentuan investasi surat berharga negara pada UU No.24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara.<\/p>\n
4. Aman dari fluktuasi pasar<\/strong><\/p>\nPerlu kamu ketahui kalau ada beberapa produk SBN yang sifatnya non-tradeable <\/i>seperti SBR dan ST. Artinya, kedua produk ini tidak dapat kamu perjualbelikan di pasar sekunder. Jadi kamu tidak berpotensi mendapatkan kerugian (capital loss<\/i>). Buat kamu yang punya ORI dan SR, kamu juga\u00a0tak\u00a0<\/em>perlu mengkhawatirkan fluktuasi pasar selama kamu tetap\u00a0hold\u00a0<\/em>kepemilikan ORI dan SR kamu sampai masa jatuh temponya.<\/p>\n5. Bentuk kontribusi pada negara<\/strong><\/p>\nBanyak cara bagi kita untuk berkontribusi pada negara, salah satunya dengan cara beli SBN. Penerbitan surat berharga negara membuka peluang besar bagi masyarakat untuk berkontribusi dalam pembangunan negara dan peningkatan kesejahteraan masyarakat. Tentu, hal ini jadi kebanggaan tersendiri buat kamu, bukan?<\/p>\n
Cara Investasi Surat Berharga Negara<\/h2>\n
Jika kamu memiliki rencana untuk membeli investasi SBN ritel tahun ini, mempersiapkan sejak awal menjadi solusi yang tepat. Bukan modal, akan tetapi kamu sebagai investor pemula perlu mengetahui bagaimana cara beli SBN ritel 2023.\u00a0Berikut tahapannya:<\/p>\n
1. Cek Jadwal Penawaran SBN<\/h3>\n
Direktorat Jenderal Pembiayaan Pengelolaan Risiko Kementerian Keuangan (DJPPR Kemenkeu) telah merilis jadwal penerbitan SBN ritel (tentatif) sepanjang tahun 2023. Pada tahun ini, pemerintah akan menerbitkan enam seri SBN ritel, baik konvensional maupun syariah. Jadwal penerbitan SBN biasanya bergantian, antara jenis yang konvensional dan syariah.<\/p>\n
Jadwal SBN Konvensional (SUN)<\/b><\/p>\n
Pemerintah akan menerbitkan tiga seri SBN ritel konvensional pada tahun ini, di antaranya:<\/b><\/p>\n\n- SBR012 (19 Januari-9 Februari 2023). <\/strong>Produk ini\u00a0hadir sebagai pembuka tahun 2023, jenis kupon\/imbal hasilnya mengambang dengan batas minimal (floating with floor<\/em>). Berbeda dengan tahun sebelumnya, seri SBR kali ini hadir dengan 2 tenor waktu, ada yang 4 tahun (SBR012-T4) dan 2 tahun (SBR012-T2).<\/li>\n
- ORI023 (26 Juni-20 Juli 2023). <\/strong>Pemerintah akan kembali merilis produk SBN konvensionalnya, yaitu ORI023 <\/b>dengan jenis kupon\/imbal hasil tetap (fixed rate<\/em>)<\/li>\n
- ORI024<\/b>\u00a0(9 Oktober-2 November 2023<\/strong>). Jadwal SBN konvensional ditutup oleh\u00a0ORI024 <\/strong>dengan jenis kupon\/imbal hasil tetap (fixed rate<\/em>)<\/li>\n<\/ul>\n
Jadwal SBN Syariah (SBSN)<\/b><\/p>\n
Tahun ini, pemerintah akan merilis empat seri SBN Syariah (SBSN), di antaranya:<\/p>\n
\n- SR018 (3-29 Maret 2023),<\/strong> merupakan produk SBN Syariah yang akan pemerintah rilis pertama kali dengan kupon tetap (fixed rate<\/em>). Berdasarkan informasi resmi dari Kementerian Keuangan, SR018 akan hadir dengan dua pilihan tenor, yaitu SR018-T3 (3 tahun) dan SR018-T5 (5 tahun).<\/li>\n
- ST010 (12-31 Mei<\/strong>\u00a02023),<\/strong> SBN Syariah seri selanjutnya yang rilis tahun ini dengan\u00a0kupon floating with floor.<\/em><\/li>\n
- SR019 (18 Agustus-13 September 2023), <\/strong>sukuk<\/a>\u00a0ritel kedua di tahun ini dengan jenis kupon\u00a0fixed rate<\/em>.<\/li>\n
- ST011 (3-29 November 2023), <\/strong>hadir sebagai penutup seri SBN ritel di tahun 2023 dengan kupon\u00a0floating with floor.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n
2. Pilih Mitra Distribusi SBN Ritel<\/h3>\n
Pemerintah bekerjasama dengan berbagai platfom lembaga keuangan, mulai dari bank, p2p lending hingga investasi terpercaya dan tentunya sudah berizin Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Menurut situs resmi Kemenkeu, berikut mitra distribusi SBN ritel yang bisa kamu pilih, antara lain:<\/p>\n
\n- PT Bank Central Asia Tbk<\/li>\n
- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk<\/li>\n
- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk<\/li>\n
- PT Bank Permata Tbk<\/li>\n
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk<\/li>\n
- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk<\/li>\n
- PT Bank Maybank Indonesia Tbk<\/li>\n
- PT Bank CIMB Niaga Tbk<\/li>\n
- PT Bank Panin Tbk<\/li>\n
- PT Bank OCBC NISP Tbk<\/li>\n
- PT Bank DBS Indonesia<\/li>\n
- PT Bank HSBC Indonesia<\/li>\n
- PT Bank UOB Indonesia<\/li>\n
- PT Bank Commonwealth<\/li>\n
- PT Bank Danamon Indonesia, Tbk<\/li>\n
- PT Bank Mega<\/li>\n
- PT Bank Syariah Indonesia<\/li>\n
- PT Bank Muamalat Indonesia<\/li>\n
- Perusahaan Efek<\/li>\n
- Citibank, N.A., Indonesia<\/li>\n
- Standard Chartered Bank<\/li>\n
- Bareksa<\/li>\n
- Bibit<\/li>\n
- Investree<\/li>\n
- Koinworks<\/li>\n
- Modalku<\/li>\n
- Tanamduit<\/li>\n<\/ul>\n
3. Lakukan Registrasi untuk Membeli SBN<\/h3>\n
Registrasi dapat dilakukan setiap saat bahkan sebelum masa penawaran SBN Ritel dibuka. Calon Investor dapat mendaftarkan diri pada sistem elektronik yang disediakan oleh Mitra Distribusi (Midis), dengan menginput data-data antara lain, data diri, nomor SID (Single Investor Identification<\/em>), nomor Rekening Dana dan nomor Rekening Surat Berharga. Bagi Calon Investor yang belum memiliki nomor SID, Rekening Dana, dan\/atau Rekening Surat Berharga, dapat menghubungi Midis.<\/p>\n4. Lakukan Pemesanan saat Masa Penawaran Berlangsung<\/h3>\n
Jika masa penawaran produk SBN ritel telah dibuka, kamu baru bisa melakukan pemesanan. Jangan sembarangan dalam pemesanan, sebab setiap SBN memiliki ketentuan dan memorandum yang berbeda. Untuk itu, kamu perlu memahami terlebih dahulu.<\/p>\n
5. Segera Lakukan Pembayaran<\/h3>\n
Setelah pemesanan diverifikasi (verified order), Calon Investor mendapatkan kode pembayaran (billing code) melalui email\/sms sesuai kebijakan masing-masing Mitra Distribusi.\u00a0Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran dana investasi melalui Bank Persepsi (teller, ATM, internet banking, mobile banking)\/ Pos\/ Lembaga Persepsi Lainnya\u00a0dalam batas waktu yang ditentukan.<\/p>\n
6. Konfirmasi Pemesanan SBN<\/h3>\n
Jika pembayaran berhasil, kamu akan mendapatkan NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan Negara) dan notifikasi pemesanan selesai. Selain itu, kamu juga akan memperoleh alokasi SBN ritel pada tanggal setelmen atau penerbitan.\u00a0Setelah setelmen, investor dapat meminta Bukti Konfirmasi Kepemilikan di masing-masing SBN kepada Mitra Distribusi.<\/p>\n
Persyaratan untuk Investasi Surat Berharga Negara<\/h2>\n
Adapun syarat-syarat untuk memulai investasi Surat Berharga Negara, yakni:<\/p>\n
\n- Individu atau orang perseorangan Warga Negara Indonesia yang memiliki Kartu Tanda Penduduk (KTP);<\/li>\n
- Memiliki rekening tabungan aktif di Bank terkait;<\/li>\n
- Melengkapi dokumen pendukung: Kartu Tanda Penduduk (KTP) dan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP).<\/li>\n
- Mengisi data diri secara online pada saat registrasi di Online Account Opening dan Rekening Dana Nasabah<\/li>\n<\/ol>\n
Jenis-jenis Surat Berharga Negara<\/h2>\n
Pada SBN terdapat jenis produk lainnya yang bisa kamu pilih. Jenis SBN ini terbagi menjadi dua berdasarkan pengelolaannya, yaitu konvensional dan syariah. Berikut penjelasan lebih lengkapnya mengenai jenis produknya:<\/p>\n
SBN Konvensional<\/h3>\n
Jenis pertama dari SBN adalah surat berharga negara konvensional atau disebut surat utang. Pada hal ini, Anda akan memperoleh bunga setiap bulannya lalu di akhir periode, pemerintah juga akan membayar bunga pokoknya. Pada SBN konvensional, terdapat 2 sub jenis, diantaranya:<\/p>\n
1. Obligasi Negara Ritel (ORI)<\/h4>\n
ORI adalah jenis-jenis obligasi<\/a> atau SBN. Peluncuran ORI bertujuan untuk memberi kesempatan seluas-luasnya kepada masyarakat untuk membeli langsung Obligasi Negara (Surat Utang). Berbeda halnya dengan SBR, ORI dapat dijual kembali di pasar sekunder. Oleh karena itu, ketika kamu jual kepemilikan ORI milikmu, kamu bisa mendapatkan potensi capital gain <\/em>atau loss. <\/em>Akan tetapi, capital gain <\/em>atau loss <\/em>tidak akan terjadi kalau kamu tidak menjual kepemilikan ORI alias memegang sampai jatuh tempo yang telah ditentukan. Kamu dapat membeli ORI dengan minimal kecil, mulai dari Rp1 juta\u2014maksimal Rp2 miliar.<\/p>\nORI memiliki karakteristik, yaitu:<\/p>\n
\n- Bentuknya tanpa warkat<\/li>\n
- Kupon ORI tetap atau fixes rate<\/li>\n
- Bisa diperjualbelikan antar investor di pasar sekunder<\/li>\n
- Pembelian minimal Rp1 juta dan maksimal Rp3 miliar<\/li>\n
- Berpotensi capital gain dan loss<\/li>\n
- Jatuh tempo 3 tahun<\/li>\n<\/ul>\n
2. Saving Bond Ritel (SBR)<\/h4>\n
Sesuai dengan namanya, yaitu savings, <\/em>produk ini mirip dengan tabungan atau deposito bank. Kamu tidak dapat menjual kembali kepemilikan SBR kamu di pasar sekunder. Namun, kamu dapat mengajukan pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption) <\/em>sebesar maksimal 50% dari total kepemilikan SBR kamu. Tenor<\/span> atau jatuh tempo dari SBR adalah 2 tahun. Kamu dapat mulai berinvestasi SBR mulai dari Rp1 juta\u2014Rp2 miliar.<\/p>\nAdapun karakteristik SBR, antara lain:<\/p>\n
\n- Pemesanan mulai dari Rp1 juta<\/li>\n
- Jatuh tempo 2 tahun<\/li>\n
- Kupon mengambang dengan kupon minimal<\/li>\n
- Fasilitas Early Redemption<\/li>\n<\/ul>\n
SBN Syariah<\/h3>\n
Surat Berharga Negara atau disingkat SBN adalah produk investasi berupa surat utang negara yang tiap tahunnya diterbitkan oleh pemerintah. Tujuan dari diterbitkannya SBN adalah untuk membiayai APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara) serta membuka peluang bagi masyarakat sebagai investor agar dapat berkontribusi dalam pembiayaan pembangunan negara.<\/p>\n
Sederhananya, kamu sebagai investor menginvestasikan sejumlah uang ke pemerintah dalam kurun waktu yang telah ditentukan. Lalu, ketika masa jatuh tempo, uangmu akan dikembalikan secara penuh oleh pemerintah. Tidak sampai situ saja, setiap bulannya kamu juga akan menerima keuntungan berupa bunga dari hasil investasi SBN tadi.\u00a0Ada beberapa kelebihan dari investasi surat berharga negara yang perlu kamu tahu:<\/p>\n
1. Pajak lebih rendah dari deposito<\/strong><\/p>\n SBN dan deposito termasuk dalam produk investasi dengan risiko rendah. Imbal hasil dari kedua produk ini juga termasuk ke dalam objek pajak. Bunga deposito akan kena pajak sebesar 20%. Kupon\u00a0<\/span>SBN dikenakan pajak yang lebih rendah, yaitu 10%. Pajak surat berharga negara<\/a> yang lebih rendah membuat imbal hasil yang kamu dapat dari investasi ini tentu lebih tinggi daripada deposito.<\/p>\n 2. Imbal hasil menarik<\/strong><\/p>\n Investasi surat berharga negara bisa jadi opsi invest<\/a> rendah risiko yang imbal hasilnya jauh lebih menarik kalau kita bandingkan dengan deposito. Produk investasi ini punya besaran kupon yang berbeda setiap serinya, menyesuaikan dengan suku bunga Bank Indonesia. Imbal hasilnya lebih menarik dari deposito, selain karena kuponnya lebih besar dari bunga deposito, pajak bunganya juga lebih rendah. Jadi double untung, kan?<\/p>\n 3. Risiko investasi relatif rendah<\/strong><\/p>\n SBN jadi salah satu investasi yang risikonya relatif rendah, karena dijamin 100% oleh negara. Pemerintah sudah mengatur ketentuan investasi surat berharga negara pada UU No.24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara.<\/p>\n 4. Aman dari fluktuasi pasar<\/strong><\/p>\n Perlu kamu ketahui kalau ada beberapa produk SBN yang sifatnya non-tradeable <\/i>seperti SBR dan ST. Artinya, kedua produk ini tidak dapat kamu perjualbelikan di pasar sekunder. Jadi kamu tidak berpotensi mendapatkan kerugian (capital loss<\/i>). Buat kamu yang punya ORI dan SR, kamu juga\u00a0tak\u00a0<\/em>perlu mengkhawatirkan fluktuasi pasar selama kamu tetap\u00a0hold\u00a0<\/em>kepemilikan ORI dan SR kamu sampai masa jatuh temponya.<\/p>\n 5. Bentuk kontribusi pada negara<\/strong><\/p>\n Banyak cara bagi kita untuk berkontribusi pada negara, salah satunya dengan cara beli SBN. Penerbitan surat berharga negara membuka peluang besar bagi masyarakat untuk berkontribusi dalam pembangunan negara dan peningkatan kesejahteraan masyarakat. Tentu, hal ini jadi kebanggaan tersendiri buat kamu, bukan?<\/p>\n Jika kamu memiliki rencana untuk membeli investasi SBN ritel tahun ini, mempersiapkan sejak awal menjadi solusi yang tepat. Bukan modal, akan tetapi kamu sebagai investor pemula perlu mengetahui bagaimana cara beli SBN ritel 2023.\u00a0Berikut tahapannya:<\/p>\n Direktorat Jenderal Pembiayaan Pengelolaan Risiko Kementerian Keuangan (DJPPR Kemenkeu) telah merilis jadwal penerbitan SBN ritel (tentatif) sepanjang tahun 2023. Pada tahun ini, pemerintah akan menerbitkan enam seri SBN ritel, baik konvensional maupun syariah. Jadwal penerbitan SBN biasanya bergantian, antara jenis yang konvensional dan syariah.<\/p>\n Jadwal SBN Konvensional (SUN)<\/b><\/p>\n Pemerintah akan menerbitkan tiga seri SBN ritel konvensional pada tahun ini, di antaranya:<\/b><\/p>\n Jadwal SBN Syariah (SBSN)<\/b><\/p>\n Tahun ini, pemerintah akan merilis empat seri SBN Syariah (SBSN), di antaranya:<\/p>\n Pemerintah bekerjasama dengan berbagai platfom lembaga keuangan, mulai dari bank, p2p lending hingga investasi terpercaya dan tentunya sudah berizin Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Menurut situs resmi Kemenkeu, berikut mitra distribusi SBN ritel yang bisa kamu pilih, antara lain:<\/p>\n Registrasi dapat dilakukan setiap saat bahkan sebelum masa penawaran SBN Ritel dibuka. Calon Investor dapat mendaftarkan diri pada sistem elektronik yang disediakan oleh Mitra Distribusi (Midis), dengan menginput data-data antara lain, data diri, nomor SID (Single Investor Identification<\/em>), nomor Rekening Dana dan nomor Rekening Surat Berharga. Bagi Calon Investor yang belum memiliki nomor SID, Rekening Dana, dan\/atau Rekening Surat Berharga, dapat menghubungi Midis.<\/p>\n Jika masa penawaran produk SBN ritel telah dibuka, kamu baru bisa melakukan pemesanan. Jangan sembarangan dalam pemesanan, sebab setiap SBN memiliki ketentuan dan memorandum yang berbeda. Untuk itu, kamu perlu memahami terlebih dahulu.<\/p>\n Setelah pemesanan diverifikasi (verified order), Calon Investor mendapatkan kode pembayaran (billing code) melalui email\/sms sesuai kebijakan masing-masing Mitra Distribusi.\u00a0Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran dana investasi melalui Bank Persepsi (teller, ATM, internet banking, mobile banking)\/ Pos\/ Lembaga Persepsi Lainnya\u00a0dalam batas waktu yang ditentukan.<\/p>\n Jika pembayaran berhasil, kamu akan mendapatkan NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan Negara) dan notifikasi pemesanan selesai. Selain itu, kamu juga akan memperoleh alokasi SBN ritel pada tanggal setelmen atau penerbitan.\u00a0Setelah setelmen, investor dapat meminta Bukti Konfirmasi Kepemilikan di masing-masing SBN kepada Mitra Distribusi.<\/p>\n Adapun syarat-syarat untuk memulai investasi Surat Berharga Negara, yakni:<\/p>\n Pada SBN terdapat jenis produk lainnya yang bisa kamu pilih. Jenis SBN ini terbagi menjadi dua berdasarkan pengelolaannya, yaitu konvensional dan syariah. Berikut penjelasan lebih lengkapnya mengenai jenis produknya:<\/p>\n Jenis pertama dari SBN adalah surat berharga negara konvensional atau disebut surat utang. Pada hal ini, Anda akan memperoleh bunga setiap bulannya lalu di akhir periode, pemerintah juga akan membayar bunga pokoknya. Pada SBN konvensional, terdapat 2 sub jenis, diantaranya:<\/p>\n ORI adalah jenis-jenis obligasi<\/a> atau SBN. Peluncuran ORI bertujuan untuk memberi kesempatan seluas-luasnya kepada masyarakat untuk membeli langsung Obligasi Negara (Surat Utang). Berbeda halnya dengan SBR, ORI dapat dijual kembali di pasar sekunder. Oleh karena itu, ketika kamu jual kepemilikan ORI milikmu, kamu bisa mendapatkan potensi capital gain <\/em>atau loss. <\/em>Akan tetapi, capital gain <\/em>atau loss <\/em>tidak akan terjadi kalau kamu tidak menjual kepemilikan ORI alias memegang sampai jatuh tempo yang telah ditentukan. Kamu dapat membeli ORI dengan minimal kecil, mulai dari Rp1 juta\u2014maksimal Rp2 miliar.<\/p>\n ORI memiliki karakteristik, yaitu:<\/p>\n Sesuai dengan namanya, yaitu savings, <\/em>produk ini mirip dengan tabungan atau deposito bank. Kamu tidak dapat menjual kembali kepemilikan SBR kamu di pasar sekunder. Namun, kamu dapat mengajukan pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption) <\/em>sebesar maksimal 50% dari total kepemilikan SBR kamu. Tenor<\/span> atau jatuh tempo dari SBR adalah 2 tahun. Kamu dapat mulai berinvestasi SBR mulai dari Rp1 juta\u2014Rp2 miliar.<\/p>\n Adapun karakteristik SBR, antara lain:<\/p>\nCara Investasi Surat Berharga Negara<\/h2>\n
1. Cek Jadwal Penawaran SBN<\/h3>\n
\n
\n
2. Pilih Mitra Distribusi SBN Ritel<\/h3>\n
\n
3. Lakukan Registrasi untuk Membeli SBN<\/h3>\n
4. Lakukan Pemesanan saat Masa Penawaran Berlangsung<\/h3>\n
5. Segera Lakukan Pembayaran<\/h3>\n
6. Konfirmasi Pemesanan SBN<\/h3>\n
Persyaratan untuk Investasi Surat Berharga Negara<\/h2>\n
\n
Jenis-jenis Surat Berharga Negara<\/h2>\n
SBN Konvensional<\/h3>\n
1. Obligasi Negara Ritel (ORI)<\/h4>\n
\n
2. Saving Bond Ritel (SBR)<\/h4>\n
\n
SBN Syariah<\/h3>\n
![\"Resiko](\"https:\/\/www.qoala.app\/id\/blog\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/Resiko-Investasi-Surat-Berharga-Negara-e1680455031585.jpg\")